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一肖中特公式规律:钢吉炭:进行重大资产重组事宜涉及的中钢设备股份有限公司长期股

  本资产评估说明仅供资产评估主管机关、企业主管部门审查资产评估报告书和检查评估机构工作之用(评估说明供国有资产监督管理机构(含所出资企业)、相关监管机构和部门使用),非为法律、行政法规规定,材料的全部或部分内容不得提供给任何单位和个人,不得见诸于公开媒体。

  接受评估委托后,评估人员首先向被评估企业提供了评估明细表、填表说明、资料清单等电子文档,要求被评估企业进行资产申报和资料准备;然后成立了以现场项目负责人为主的核实小组,根据制定的现场核实计划,分收益法、设备、其他资产和负债等小组分别进行核查。评估组核实工作从2013年5月15日开始。核实过程分四个阶段进行,第一阶段对评估申报明细表进行初步审核,了解委托评估资产的概况;第二阶段进行现场核实盘点工作,对申报表中与实际不符项目经被评估单位确认后进行修正完善;第三阶段核实收益法预测情况,第四阶段编写核实情况说明。现将核实方法说明如下:

  根据被评估企业提供的评估明细表,对设备进行抽查核实,对于漏填和填报不实的部分,要求企业财务、设备部门共同核对、填齐改正。现场勘查的内容主要包括:现场核对设备名称、规格型号、生产厂家及数量是否与申报表一致;了解设备的工作条件、现有情况以及维护保养情况,并通过与企业管理人员和操作人员的广泛交流较充分地了解设备的历史变更和运行状况;对重要设备,向设备管理人员了解该设备使用中存在的问题,作为设备评估成新率的参考依据。

  2)成本及费用的核实和了解,根据历史数据和预测表、了解主营成本的构成项目,并区分固定成本和变动成本项目进行核实。主要了解企业各项期间费用划分的原则、固定性费用发生的规律、依据和文件、变动性费用发生的依存基础和发生规律。

  收益法是指将被评估企业的预期未来收益以一定折现率资本化或折成现值以确定其价值的评估方法。收益法是以决定企业内在价值的根本依据——未来盈利能力为基础评价企业价值,反应了企业对于所有者具有价值的本质方面。但预测企业未来收益和选取折现率难度较大,采用收益法需要一定的基础条件。

  市场法是指将被评估企业与可比较的参考企业即在市场上交易过的可比企业、股权、证券等权益性资产进行比较,以参考企业的交易价格为基础,加以调整修正后确定其价值的评估方法。常用的两种市场法是参考企业比较法和并购案例比较法。市场法以市场实际交易为参照来评价评估对象的现行公允市场价值,具有评估过程直观、评估数据取材于市场的特点。但运用市场法需要获得合适的市场交易参照物。

  现金账面价值9,043.29元,评估人员对库存现金评估采取盘点倒推的方法确认评估价值,经实地盘点库存现金,并倒算出评估基准日现金库存数,即:评估基准日账面余额=盘点日实盘数+盘点日至评估基准日现金支出-盘点日至评估基准日现金收入。评估人员经对库存现金进行实地盘点,并审核现金收入、支出凭据及账簿记录,确认其盘点倒推数与评估基准日的现金日记账及总账余额相符,故以经核实的账面值作为评估价值。

  银行存款账面价值4,328,932.59元,被评估单位共开立了2个人民币银行账户。评估人员对银行存款评估采取同银行对账单余额核对的办法,如有未达账项则编制银行存款余额调节表并确认调节平衡;对所有的银行账户进行了函证,函证结果均相符;对于存在的未达账项,均属正常的未达账项,故以经核实的账面值作为评估价值。

  评估人员核对了应收账款明细账、总账与报表的余额,结合历史资料和对企业管理人员的询问,检查并判断应收账款的真实性和可回收性;抽查大额应收账款的原始凭证和相关账户的进账情况,同时向欠款对象发询证函进行核实。

  评估人员核对了其他应收款明细账、总账与报表的余额,结合历史资料和对企业管理人员的询问,检查并判断其他应收款的真实性和可回收性;抽查大额其他应收款的原始凭证和相关账户的进账情况,同时向部分欠款对象发询证函进行核实。

  纳入本次评估范围设备类固定资产为被评估单位申报评估的车辆和电子设备。本次评估以被评估单位填报的车辆和电子设备清查评估申报表为基础,以账、表、物相符为原则,由评估人员核实,并经被评估单位确认后,作为本次设备类固定资产的评估范围。被评估单位设备类固定资产于评估基准日的账面价值如下表:

  ②根据审核后的评估申报明细表,由企业设备管理人员引领,按照确定的勘察内容进行实地观察,核对申报表中填列的内容与实物是否相符;倾听技术人员对主要设备的介绍,并详细了解设备目前的技术现状和运行使用情况;查看设备的技术状态、磨损和锈蚀程度、维修保养状况,并对主要设备的实际运行状况进行认真观察和记录;对主要设备的运行日志、技术资料和文件进行查阅。

  ③根据现场实地勘察的设备状况和调查的设备大修状况、实际使用时间等情况确定各待估设备的综合成新率。重点设备成新率的确定采用现场勘察和年限法综合确定,一般设备在核实技术状态的基础上,以使用年限为主确定成新率。

  注:根据《财政部国家税务总局关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》(财税[2008]第170号)、《关于固定资产进项税额抵扣问题的通知》财税[2009]113号文件,设备重置成本不含增值税。

  参照商务部、发改委、、环境保护部令2012年第12号《机动车强制报废标准规定》,根据车辆已使用年限和已行驶里程分别计算理论成新率,依据孰低原则确定理论成新率;根据现场勘察情况,确定车辆的现场勘察成新率。然后根据理论成新率和现场勘察成新率的不同的权重计算得出综合成新率。

  评估人员经市场询价,该规格型号的工程打印机于评估基准日含税的市场购置价为116,850.00元,根据该设备的实际情况无安装、调试等费用,因此本次评估确定该款工程打印机的重置价格为99,870.00元(不含税)。

  经评估,国冶锐诚公司在持续经营情况下,总资产账面价值1,174.40万元,评估价值1,179.58万元,增值额5.18万元,增值率0.44%;负债账面价值401.32万元,评估价值401.32元,无增减值变化;股东全部权益账面价值773.08万元,评估价值778.26万元,增值额5.18万元,增值率0.67%。(三)收益法

  采用收益法对资产进行评估所确定的资产价值,是指为获得该项资产以取得预期收益的权利所支付的货币总额。资产的评估价值与资产的效用或有用程度密切相关,资产的效用越大,获利能力越强,它的价值也就越大。

  (1)收益预测,评估人员审核了国冶锐诚公司以前年度经营情况,对公司提出的经营预测进行分析,确定这些预测是依据目前经营条件、市场容量、市场份额、国内及经济发展环境、企业的发展趋势以及企业面对当前及未来的形势所采取的各种措施等条件下对未来发展所做的预测。评估人员查阅被评估企业提供的审计报告、会计账簿、了解企业执行的会计政策、享受的优惠政策等资料,分析企业面对复杂的经济发展环境所采取的各种发展措施,在此基础上进行市场调查和论证,和公司共同商讨未来企业的业务收入、成本、费用、税金以及净利润,并充分考虑了公司2013年度预算和未来战略规划,对成本、费用、税金采用与未来收入结构相匹配的计算口径,推算未来相关费用率的基础上确定预测数。

  公司于2009年6月18日取得“高新技术企业证书”,2012年到期后重新获得认定为高新技术企业,根据国税发〔2008〕111号《国家税务总局关于企业所得税减免税管理问题的通知》及国税函[2008]985号《国家税务总局关于高新技术企业2008年度缴纳企业所得税问题的通知》,公司适用企业所得税税率为15%。

  根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2002),国冶锐诚公司属专业技术服务行业中的工程技术服务业。工程技术服务业包括工程勘察、工程咨询、工程设计、项目管理、工程监理和工程总承包等业务形式。

  工程建设监理是受工程项目业主的委托,以自身的专业技术、管理技术为其提供专业化的项目管理服务,弥补业主在项目管理中的不足,使工程项目总目标得以最优的实现。国际上统称的建设监理是一个由多学科、多专业架构成的技术密集智能型组织,它在城市建设和工程建设实施建设监理制中起着举足轻重的作用。监理制度这一行之有效的建设管理制度在西方已经有较长的发展历史,并已日益成熟完善,在建筑立法化、工作程序化、技术规范化、管理科学化和组织现代化等方面,为建设监理带来新的活力。工程建设监理行业的现状自1988年我国推行建设工程监理制度以来,在这短短的十几年间经历了试点起步、稳步发展、全面推行等几个重要阶段,已经确立了其工程建设领域“四项基本制度”之一的地位。推行建设工程监理制度,促进了工程建设项目管理体制改革和管理水准的提高,其对提高工程质量、控制投资和工期起到了重要作用,甚至在一定程度上遏制了在建筑工程建设中的行为,为我国的经济建设做出了贡献,建设监理得到了社会的普遍认可。《中华人民共和国建筑法》中明确定义:实施建筑工程监理前,建设单位应将委托的工程监理单位、监理内容及权限,书面通知被监理的建筑施工企业。建筑工程监理应依照法律、行政法规及有关技术标准、设计文件和建筑工程承包合同。对承包单位在施工质量、建设工期和资金使用等方面,代表建设单位实施监督。在工程建设项目中,目前监理工程师只是进行施工阶段的监理工作,

  北京国冶锐城工程技术有限公司-股权全部权益价值-资产评估说明而这一阶段主要是质量控制。从目前情况看,让一个监理单位同时具备建设项目投资决策阶段、设计阶段、招投标阶段、施工阶段的监理能力还比较困难,大多数监理公司也达不到这一水平。结合现阶段的监理工作,监理工程师的工作应重点体现在施工招投标管理和工程承包合同管理两个方面,并向设计监理发展。

  “十二五”期间,中央提出要加快转变经济发展方式和调整经济结构。坚持走中国特色新型工业化道路,推动信息化和工业化深度融合,改造提升制造业,培育发展战略性新兴产业。加强现代能源产业和综合运输体系建设、全面提高信息化水平、加快发展服务业都将是经济结构战略性调整中重中之重。在这些领域,无论是新建项目还是技术改造项目,都需要监理企业和监理工程师提供专业化服务,为监理行业提供了广阔舞台。发展以低能耗、低污染、低排放为基础的低碳经济和生态经济,推动能源高效利用、清洁能源开发和绿色产业发展,已成为政府和企业共同推进的经济发展新模式。在我国,工业领域的节能减排任务艰巨,这也给监理行业提供了新的服务领域。

  目前随着世界经济一体化和我国国民经济继续保持快速发展态势给我国工程监理行业带来了新的发展机遇,扩大了工程监理企业的发展空间,也为我国工程监理企业与国际知名工程咨询公司合作创造了机遇,这将有利于推动我国工程监理企业管理水平和技术水平的提高。加入WTO给中国监理行业带来机遇的同时,另一方面,国际知名的工程咨询公司进入国内市场,将在市场份额、管理技术以及人才等方面,与我们展开激烈的竞争,从而形成对我国监理企业的潜在威胁。与此同时,业主的项目管理需求,也给那些多年来主要从事建设工程施工监理的大多数企业带来了挑战。

  A.行业优势具体体现在监理队伍不断壮大、经营范围也从房屋建筑、公路工程、市政工程扩大到机场、水利、通信工程等若干领域;人员素质稳步提高,监理行业真正站到了用专业知识和技能提供高智能技术服务的位置上,具备了较充分可靠的人才和技术基础;出现了一批热心监理事业、有较强工作能力、具备较高水平,既懂专业技术,又懂管理、经济、法律的监理人;监理企业有较高的贯彻执行法律、法规的自觉性;监理的信息管理和资料工作更趋规范。

  B.行业劣势具体体现在监理工程定位不准,在实际工作中要做到“公平、独立、自主”是比较困难的,计划体制的某些作风依然影响工程实施;工程监理的责权利错位,监理的权利无法得到保证、是法律责任界定模糊,且法律责任追究过于严厉,监理利益即监理取费较低;监理工作范围有限,多数工程的监理范围仅限于施工阶段的质量控制;监理从业人员素质偏低,监理从业人员存在年龄结构分布两头大中间小、知识结构分布严重偏斜。

  C.针对监理行业存在问题采取的措施主要包括进一步完善监理法律法规,切实加大执法力度,使监理走向正轨;提高监理地位。我国现有的有关监理方面的法律、法规,没有完全赋予监理人员应当享有的权利;加强监理行业廉洁自律,强化自身内涵建设;提高监理取费标准;实行全过程监理;规范业主的行为。

  监理行业的市场风险主要体现在随着市场经济的深入发展,国外监理咨询企业将携技术、管理和资金优势大规模进入中国市场,国内民营和混合所有制监理咨询企业发展也十分迅速,监理行业将面临着国内、国外众多有实力的监理企业的更加激烈竞争的局面,如果没有足够的监理市场做保证,这将是对众多监理企业的严峻考验。

  监理行业经营管理风险主要体现在投标风险、信誉风险、监理任务的组织风险和监理质量风险。主要是监理单位在日常经营管理中存在的提供产品质量难以保证、行业信誉下降、无法按照合同履约、项目组织管理较差,成本增加从而造成盈利水平的降低的风险。

  近年来,公司先后在重钢、珠钢、邯钢、涟钢、包钢、上钢一厂、兴澄钢厂、马钢、柳钢、八钢、广钢、沧州纵横等企业的原料、焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢、轧钢、环保等建设项目上,承担了项目管理或监理任务,施工管理服务已从国内逐渐延伸到印度、哈萨克斯坦和土耳其等国家。

  2)可以单独估算的资产,是指不对盈利预测经营现金流产生贡献的资产、不参与营业现金流循环的资产、难以预测未来经营现金流且可独立评估的资产。单独评估资产一般可包括溢余资产、非经营性资产、非主业经营性资产、难以预测未来经营现金流的经营性资产等,这些资产于基准日可独立评估其价值,国冶锐诚公司可以单独估算资产为应付股利。

  由于被评估企业---国冶锐诚公司是一家非上市公司,因此不能直接确定其市场价值,也无法直接计算其风险回报率等重要参数。为了能估算出该公司的市场价值、经营风险和折现率,我们采用在国内上市公司中选用对比公司并通过分析对比公司的方法确定委估企业的经营风险和折现率等因素。对比公司的选取过程如下:

  经营范围:对外派遣实施境外建材行业工程所需的劳务人员。一般经营项目:非金属新材料、建筑材料及非金属矿的研究、开发、技术咨询、工程设计、装备制造、建设安装、工程总承包;民用建筑工程设计、工程勘测、监理;工业自动化控制系统集成制造及以上相关产品的生产、销售;承包境外建材行业工程和境内国际招标工程;承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目;进出口业务。

  承包各类境外工程及境内国际招标工程;上述境外工程所需的设备、材料出口;对外派遣工程、生产及服务行业所需的劳务人员(不含海员);经营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外);经营进料加工和“三来一补”业务;经营对销贸易和转口贸易。

  化工、石油化工、市政、环境治理、建筑工程的咨询、设计、监理和工程总承包;承包化工、市政、环境治理国(境)外工程和境内国际招标工程;上述工程所需设备、材料进出口;外派实施上述工程劳务人员;经营本公司工程项目所需的设备材料(国家实施核定公司经营的进口商品除外)的进口业务;在国(境)外举办各类企业;劳动安全卫生预评价;环保设施运营;轻工、商业、电力、建材行业工程咨询和设计;

  国内外工程咨询,工程设计、监理,工程承包,建筑业(凭资质)及上述项目所需设备、材料销售;国内贸易(除专项);压力容器设计;轻工产品研发、制造,设备制造,在国(境)外举办各类企业,对外派遣部门的勘测、咨询、设计和监理劳务人员;办公楼租赁;从事货物与技术的进出口业务。

  对被评估单位的未来财务数据预测是以被评估单位以前年度经营情况为基础,遵循我国现行的有关法律、法规,根据国家宏观政策、行业的现状与前景、分析了被评估单位的优势与风险,尤其是被评估单位所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力,经过综合分析编制的,其中主要数据预测说明如下:

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